2020/8/7 投資用語 ハゲタカファンド vulture fund

2020/8/7 投資用語 ハゲタカファンド vulture fund

 


安値で買い叩いた株や債権を高値で売り抜いて巨額の富を得るファンドの総称。

広義には、経済危機に陥った新興国国債などで大儲けしようとするファンドも含まれ、一方狭義には、経営破綻や経営危機に陥った企業の株式を安く買い叩き、買収企業を再生や解体などした上で株式を高く売って、効率よく多額の利益(売却益)を手にするファンドを言う。

投資対象の見極めを一歩誤れば、投入資金がゼロになるリスクの高いビジネスである。

 


企業再生の主な方法

1.ターンアラウンド

事業方向の転換

2.ワークアウト

リストラやサイジング

 


有名な企業再生ファンド

コールバーグ・クラビス・ロバーツ

②RHJインターナショナル(旧リップルウッドホールディングス)

③ブラックストーン

 


日本で活躍していた有名な海外ハゲタカファンド

リップルウッドホールディングス(日本長期金融銀行を10億円で買収して1,200億円を出資し、新生銀行として再建して再上場し、4,000億円以上の利益を上げたとされる)

サーベラス

 


参考文献:

1. https://mastory.jp/企業再生ファンド

2. https://www.itmedia.co.jp/makoto/spv/0707/03/news006.html

3. https://imidas.jp/ichisenkin/g06_ichisenkin/?article_id=a-51-006-07-10-g204

4. https://www.ifinance.ne.jp/glossary/finance/fin246.html

5. https://hedgefund-direct.co.jp/journal/20191216_2.php